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從容投資中道者——《浙江投融》關(guān)于天堂硅谷的專
2015 05 14

從容投資中道者——《浙江投融》關(guān)于天堂硅谷的專訪

從容投資中道者——《浙江投融》關(guān)于天堂硅谷的專訪

 

     古希臘神話中,阿波羅被丘比特之箭射中。后來,他遇到了河神的女兒達(dá)芙妮,便不可救藥地愛上了她。他影子般地跟著達(dá)芙妮,直至她變成一棵月桂樹。但是,阿波羅對她的愛并未停止,他用她的花朵裝飾他的弓箭,讓她永遠(yuǎn)青春永駐,并且取下月桂枝編織成冠,賜給一切有成就的人,“桂冠”由此而生。
        而在以桂花為市花的杭州,扎根于此12年的浙江天堂硅谷股權(quán)投資管理集團(tuán)有限公司(本文簡稱“天堂硅谷”)也正如阿波羅一樣,對自身所在的行業(yè)投入了無限癡情。但比阿波羅幸運(yùn)的是,天堂硅谷得到的是更好的回報(bào),她也因此成為國內(nèi)知名、省內(nèi)第一品牌的股權(quán)投資機(jī)構(gòu)。
 
       
    從容投資中道者
 ——訪浙江天堂硅谷股權(quán)投資管理集團(tuán)有限公司總裁 袁維鋼
 
       文/李曉影 攝/路遙
      十二年前的金秋,創(chuàng)投叩響了中國的資本大門,天堂硅谷在省政府的牽頭下橫空出世。
      十二年后的春天,天堂硅谷在歲月的嬗遞中,已發(fā)展為擁有91名員工、旗下基金62支、管理資產(chǎn)規(guī)模近100億的綜合型資產(chǎn)管理集團(tuán)。
      在這十二年里,天堂硅谷伴隨著中國創(chuàng)投業(yè)經(jīng)歷了從無到有、從小到大的風(fēng)雨歷程:從初創(chuàng)時(shí)的懵懂到奮斗時(shí)的艱辛,從低谷期的迷茫到轉(zhuǎn)型后的飛躍,天堂硅谷始終心懷希望、踐行著一條求規(guī)范、求專業(yè)、求探索的創(chuàng)新之路,初步完成了從創(chuàng)業(yè)投資到資產(chǎn)管理的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)身。
      在這條眾皆奔忙的創(chuàng)富投資路上,天堂硅谷卻擁有著一顆從容穩(wěn)健的心。這便是《浙江投融》記者在與天堂硅谷現(xiàn)任總裁袁維鋼的采訪交談中感受最深的一點(diǎn)。
  
      做對服務(wù)投對錢
      “天堂硅谷的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)是做創(chuàng)業(yè)投資?!闭勂鸸緲I(yè)務(wù),袁維鋼的回答開門見山,“它是我們的起步業(yè)務(wù),也是品牌業(yè)務(wù),目前我們投資企業(yè)中上市的多達(dá)10幾家。前幾年我們投了一批潛力股企業(yè),預(yù)計(jì)今年開始會爆發(fā)式增長,現(xiàn)在證監(jiān)委網(wǎng)站上披露的正在受理中的已達(dá)11家,到三季度末有望增加到20家?!?/div>
      既然有傳統(tǒng)業(yè)務(wù),那必然也有新興業(yè)務(wù)。實(shí)際上,隨著去年創(chuàng)投企業(yè)與優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目“僧多粥少”矛盾的凸顯,關(guān)于PE轉(zhuǎn)型之勢已如箭在弦上。天堂硅谷更是于去年11月在浙江省人民大會堂承辦了“2011中國浙江產(chǎn)業(yè)整合與轉(zhuǎn)型升級高峰論壇”,邀請學(xué)者、政商精英等一起探討轉(zhuǎn)型升級新思路。
      “我們認(rèn)為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級是大勢所趨,市場空間巨大,誰走在前面誰得益?!痹S鋼說,“作為股權(quán)投資機(jī)構(gòu),我們既有動力、也有責(zé)任通過金融資本和產(chǎn)業(yè)資本的融合,以推動經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的升級。我們與產(chǎn)業(yè)資本是互補(bǔ)的。”
       因此,天堂硅谷選擇的這條道路是:通過與行業(yè)龍頭上市公司成立合伙企業(yè),尋找龍頭公司的產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè),控股之后進(jìn)行培養(yǎng)整合。待達(dá)到一定盈利能力時(shí),將項(xiàng)目賣給龍頭企業(yè),實(shí)現(xiàn)退出。
      據(jù)悉,早在三年前天堂硅谷就開始進(jìn)行了這方面的探索,到目前總算是“小有成績”。公司進(jìn)入“本命年”的春天里,就迎來了一個(gè)不小的驚喜:3月23日,天堂硅谷與湖南生豬龍頭企業(yè)大康牧業(yè)合作組建的天堂大康,正式簽約收購了武漢的一家養(yǎng)豬場。“這個(gè)項(xiàng)目中我們成立了三個(gè)億的并購基金,這是我們第一個(gè)投資收購的養(yǎng)豬場?!痹S鋼興奮地介紹著,“這說明公司在產(chǎn)業(yè)整合并購業(yè)務(wù)上,已有了新模式?!?/div>
      除此之外,天堂硅谷還牽手北京的一家科技企業(yè),并發(fā)起基金積極尋找項(xiàng)目,“正在積極洽談當(dāng)中。”袁維鋼有所保留地說。
      那么,在選擇這類客戶時(shí),天堂硅谷的標(biāo)準(zhǔn)是什么呢?
      袁維鋼的回答言簡意賅:“一是該行業(yè)還沒有被壟斷;二是該行業(yè)的價(jià)值被低估或還沒被挖掘;三是對方認(rèn)同、接受并尊重金融資本,愿意與金融資本合作?!痹S鋼補(bǔ)充道,天堂硅谷始終尊重客戶,對投資者負(fù)責(zé)就是公司的最高價(jià)值取向。。
      嚴(yán)酷的寒冬早已過去,PE們都在積極尋找新路,天堂硅谷更是加大了創(chuàng)新的引擎。除了創(chuàng)投業(yè)務(wù)、產(chǎn)業(yè)并購業(yè)務(wù)外,天堂硅谷今年開始了第三大塊業(yè)務(wù)——即權(quán)益類混合基金,涵蓋政府基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、民生保障工程等。“政府有大量工程需要上馬,也有資金需求,而另一方面民間資本則相對過剩,所以我們也在積極探索如何促進(jìn)民間資本與政府有關(guān)項(xiàng)目的對接,積極尋找這方面的通道或工具?!?/div>
      此外,天堂硅谷在“二級市場的定向增發(fā)”方面也頗有名氣,國外并購業(yè)務(wù)更在努力接洽中。做對服務(wù)投對錢,才能獲得豐厚的投資回報(bào)。我們只要看一個(gè)數(shù)據(jù),就能判斷出天堂硅谷經(jīng)營的成功之處:2011年,公司及旗下基金納稅超過2億,其中上繳給西湖區(qū)的稅收就達(dá)1.25 億,占據(jù)西湖區(qū)同行業(yè)上繳利稅的半壁江山以上。
      天堂硅谷有兩個(gè)部門是投資機(jī)構(gòu)少見的,一個(gè)是增值服務(wù)部,一個(gè)是天堂硅谷研究院。增值服務(wù)部經(jīng)過5年左右的定位和歷練,實(shí)實(shí)在在地起到了為投資企業(yè)改變價(jià)值、提升價(jià)值的作用。研究院則依托浙大金融研究院,以更好地解讀宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)趨勢。
      “我們覺得,作為一家資產(chǎn)管理公司,我們期望通過自身的不斷探索和嘗試保持領(lǐng)先優(yōu)勢,公司之所以在三年前重點(diǎn)加強(qiáng)中早期項(xiàng)目和增值服務(wù),兩年前開始向資產(chǎn)管理轉(zhuǎn)型,就是因?yàn)槲覀冊缇涂吹搅薖E行業(yè)動輒十幾倍、幾十倍的暴利時(shí)代很快就會成為過去,一個(gè)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展,需要不斷創(chuàng)新,快人半步,既不被浪打在沙灘,又不成為先烈?!痹S鋼說,“唯有如此,天堂硅谷才能走出一條與各股權(quán)投資機(jī)構(gòu)差異化的競爭發(fā)展之路?!?/div>
 
      “制度”說了算
      多年來,天堂硅谷始終堅(jiān)持“專業(yè)、規(guī)范、穩(wěn)健”的經(jīng)營發(fā)展理念,在實(shí)踐中已摸索出一整套適合自身業(yè)務(wù)發(fā)展的制度化、標(biāo)準(zhǔn)化、流程化的管理體系。以創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)舉例:一,把基金的投資管理分成“募-投-管-退”四個(gè)階段,進(jìn)行專家化、程序化、分離式管理;二,根據(jù)被投企業(yè)發(fā)展的不同階段分別設(shè)立種子期、起步期、成長期、成熟期及行業(yè)基金等不同類型的基金,集聚和整合社會資本,優(yōu)化資源配置,以滿足不同基金投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好;三,通過各項(xiàng)業(yè)務(wù)獨(dú)立的決策委員會和增值服務(wù)小組,集體領(lǐng)導(dǎo)、分權(quán)管理、分層決策,董事長不參與業(yè)務(wù)決策,但擁有嚴(yán)格受限的一票否決權(quán),以最大程度地控制風(fēng)險(xiǎn)。
      在天堂硅谷看來,一個(gè)資金型企業(yè)要想持續(xù)發(fā)展,有兩個(gè)根本點(diǎn),一是做大規(guī)模,二是控制風(fēng)險(xiǎn)。
      天堂硅谷是全國最早引入第三方監(jiān)管的創(chuàng)投公司,其管理的所有公司制和合伙制創(chuàng)業(yè)投資基金,均引入資產(chǎn)與業(yè)務(wù)分離的委托管理模式,即資產(chǎn)委托銀行進(jìn)行監(jiān)管,投資業(yè)務(wù)委托天堂硅谷專業(yè)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行操作,兩個(gè)管理人從不同的角度相互監(jiān)管,規(guī)避各類道德風(fēng)險(xiǎn),確保投資者的權(quán)益。
      既然如此,天堂硅谷自成立12年以來,有沒有投資失敗的案例呢?
      “當(dāng)然有。”袁維鋼毫不否認(rèn),并立刻回憶道,“我們針對北京的一支基金投資了三個(gè)項(xiàng)目,其中一個(gè)本金只拿回來一半,損失了六七百萬,這也是我們唯一損失了本金的項(xiàng)目,算是教訓(xùn)吧。不過,我們其他兩個(gè)項(xiàng)目都很好,目前看這支基金是相當(dāng)成功的,有一個(gè)項(xiàng)目已上市,另一個(gè)項(xiàng)目預(yù)計(jì)年底年初報(bào)證監(jiān)委?!?/div>
      “天堂硅谷最大的特點(diǎn)就是‘規(guī)范’。”袁維鋼侃侃而談,“因?yàn)槲覀兪撬侥蓟鸸芾砉?,?guī)范全靠自覺、自律?!彼a(bǔ)充道,在日常運(yùn)營管理中,天堂硅谷一直奉行著兩句話:一是“誰說了都不算,制度說了算”;另一句是“誰說了都不算,多數(shù)人說了算”?!斑@既是民主管理,又是制度管理?!痹S鋼介紹,民主管理的形式,自然是全體投票,投票后產(chǎn)生定論,則要在制度框架內(nèi)予以落實(shí)。
      “目前我們有四五十個(gè)制度。”袁維鋼說,“我們希望在未來2-3年內(nèi),會有幾百個(gè)制度,能形成制度的都形成為文字。制度有漏洞或操作性不強(qiáng)的地方,大家可提出意見進(jìn)行修改,但修改前仍要按制度辦事?!?/div>
       由于制度完善,故袁維鋼說他是輕松的。“我們的高管團(tuán)隊(duì)成員都很優(yōu)秀,曾任上市公司董事長或總裁的就有十來位,還有曾擔(dān)任過銀行分行高管、證券公司高管、上市公司高管的等等,都是很有來頭的?!彼_玩笑地說,“但大家都按制度來,各司其職,反而合作起來非常高效、也非常愉快。”
       尤其值得稱道的是天堂硅谷的安全風(fēng)控體系?!凹瘓F(tuán)風(fēng)控部門獨(dú)立于經(jīng)營班子,由董事會直接領(lǐng)導(dǎo),具有高度獨(dú)立性?!痹S鋼說,“風(fēng)控部門負(fù)責(zé)牽頭制定相關(guān)制度,執(zhí)行監(jiān)督管理與合規(guī)合法性審查,同時(shí)對決策進(jìn)行后評估,使集團(tuán)運(yùn)營得到全過程、持續(xù)性、立體化的監(jiān)控。”
       王林江,天堂硅谷的董事長,具有豐富的上市公司管理經(jīng)驗(yàn)?!耙彩且晃桓呷??!碧焯霉韫鹊囊晃粌?nèi)部員工這樣偷偷對記者說。袁維鋼聽說后會心大笑。“是的,他考核我們非常簡單,就是看我們是否盈利,至于我們做什么項(xiàng)目,資金哪來他都不管的。他曾開玩笑說自己就管了兩個(gè)人,一個(gè)是我,一個(gè)是風(fēng)控總監(jiān)。”
       這就是制度說了算的最好寫照。規(guī)范穩(wěn)健的管理一直是天堂硅谷在努力打造的核心能力。袁維鋼說,我們不敢保證給投資者以最高的回報(bào),但我們一定讓投資者感到這是一家很規(guī)范、可信賴的機(jī)構(gòu)。
      
       “包容、和諧、快樂”的核心價(jià)值觀        
      從玉皇山麓到西溪濕地,從好山好水好風(fēng)光的環(huán)境一路走來,天堂硅谷的企業(yè)文化越來越怡人悅性,有著軟性的“包容、和諧、快樂”的企業(yè)文化。彌勒佛,大肚能容,未來之神,與天堂硅谷軟性文化中的六字箴言十分契合。當(dāng)然,我們講的軟性文化有兩個(gè)基本前提,那就是自律(即高素質(zhì)的員工)和效益(利潤)。與此同時(shí),公司也有著剛性的“專業(yè)、規(guī)范、穩(wěn)健”的經(jīng)營理念。
      “我們強(qiáng)調(diào)包容,強(qiáng)調(diào)打造一個(gè)可持續(xù)發(fā)展的組織?!痹S鋼多次向記者如此強(qiáng)調(diào)。在這個(gè)需要集聚智慧的行業(yè),天堂硅谷努力讓每一位員工成為公司不可或缺的一部分。
      每年春節(jié)過后上班,天堂硅谷都要召開三天的“務(wù)虛會”?!懊總€(gè)人都要發(fā)言,從駕駛員、廚房大勺到總裁,大家隨便交流各自感悟、體會、建議,甚至是牢騷,但的確都是發(fā)自內(nèi)心的。”袁維鋼笑著說,“會后我們會整理、歸納、反饋,對不足的地方進(jìn)行修改、完善、糾正。努力保證每一名員工的發(fā)言權(quán),滿足他們的合理要求?!?/div>
      與此類似的還有年底舉辦的公司年會。“只要是我們的員工,全都住進(jìn)五星級賓館?!痹S鋼說,“年會上,大家不分職位高低、充分平等。誰都可以被惡搞,包括董事長。”
      懂得包容的人,必然也懂得感恩。懂得感恩的人,必然懂得盡社會責(zé)任。
      從2007年開始,天堂硅谷就積極踐行著社會價(jià)值的同步提升:
      2007年,出資1.3億元與紹興縣政府共同建造大香林景區(qū)內(nèi)的彌勒佛天宮,承諾不求回報(bào);
      2008年,員工捐款1.75萬元,公司捐款30萬元支持四川省汶川抗震救災(zāi);
      2009年,捐款100萬元與杭州文瀾中學(xué)共同發(fā)起設(shè)立了“天堂硅谷創(chuàng)新教育基金”;
      2010年,捐款2000萬建設(shè)浙江省金融研究院、浙江大學(xué)金融研究院大樓;
      2011年11月,天堂硅谷捐資300萬元與杭州市第二中學(xué)共同發(fā)起設(shè)立“天堂硅谷杭二中優(yōu)秀師生境外培訓(xùn)專項(xiàng)基金”;捐資100萬元與杭州西溪濕地管委會共同設(shè)立“天堂硅谷濕地環(huán)保基金”,支持濕地內(nèi)部綠化種植、水質(zhì)處理、生態(tài)養(yǎng)殖等環(huán)境保護(hù)的工作……
      與社會責(zé)任同步提升的,自然還有天堂硅谷的經(jīng)濟(jì)價(jià)值和影響力。目前,天堂硅谷在十多年的發(fā)展過程中接觸到了上千家優(yōu)秀企業(yè),并已完成分子機(jī)構(gòu)在全國范圍內(nèi)的戰(zhàn)略布局,初步具備了較強(qiáng)的市場輻射功能和產(chǎn)業(yè)投資的地域優(yōu)勢。
      “天堂硅谷就是真心希望員工快樂、客戶快樂、投資者快樂,大家都享受有道德的快樂。”袁維鋼說,“這樣我們才真正能夠成為‘投資者的財(cái)富天堂,創(chuàng)業(yè)者的成功硅谷’。我們將持續(xù)打造精英團(tuán)隊(duì)、一流品牌和暢通渠道,為企業(yè)、投資者搭建一個(gè)公平、開放、合作的平臺,為政府分憂,為社會盡責(zé),在從容的投資中實(shí)現(xiàn)共贏共享?!?/div>
 
 
      采訪手記:
      同大多數(shù)同行一樣,袁維鋼也喜歡品茗。他的會客茶幾上,擺著一套設(shè)備齊全、風(fēng)格古典、操作現(xiàn)代的一整套功夫茶具。他坐在那,加水、煮水、燙杯。“剛買來不久,操作還不熟?!彼Φ馈F讨g,茶香撲鼻。
      此時(shí)此刻:看窗外,風(fēng)景正好;細(xì)品茗,思緒蹁躚;聽論道,不亦樂乎?
      袁維鋼的辦公室里掛著一塊大匾額,上題“從容中道”?!耙獜娜荩杏?,這樣我即使不是最優(yōu)秀——我也做不到最優(yōu)秀,但也不會被人擔(dān)心會亂來,如此大家就相互認(rèn)同了,這是最大的回報(bào)?!痹S鋼解釋。
      這完全符合天堂硅谷的經(jīng)營理念?!白鐾顿Y、做管理都不能急,越急越做不好。我們又不是生產(chǎn)線,事情放放有什么關(guān)系呢?”他反問道。
       當(dāng)然,“放放”也是有前提的,那就是把握節(jié)奏、把握重點(diǎn)、把握節(jié)點(diǎn)。把握好這些,就多了從容,很多事情“睜一只眼閉一只眼”就過去了。正因如此,袁維鋼能與天堂硅谷渾然一體。
       袁維鋼自稱“經(jīng)歷”很平,可這位60后再“平”也有著厚重的內(nèi)容:老杭大畢業(yè),數(shù)學(xué)專業(yè),畢業(yè)后進(jìn)了部隊(duì),曾任武警杭州指揮學(xué)校教官、辦公室秘書、政治部干事,前后長達(dá)8年;然后來到建行,一路做到分行處長、支行行長,一干就是12年;2004年轉(zhuǎn)投西子聯(lián)合控股擔(dān)任副總裁,在西子他直接參與了投資浙商銀行、貝因美、收購百大等項(xiàng)目,這對他的鍛煉很大。5年后來到天堂硅谷,擔(dān)任總裁至今。
       經(jīng)歷中涉及到跨行跨專業(yè),袁維鋼每次都應(yīng)對了下來,個(gè)中秘訣就是不斷讀書學(xué)習(xí)。從本科到MBA到EMBA,內(nèi)容從行政學(xué)、工商學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、國學(xué),他一直不曾停過。“讀書是一種經(jīng)歷,對我來說更是一種生活方式。”他說目前讀書,是為了偶爾會得到的“共鳴”和無意中會得到的“受用”,還包括學(xué)習(xí)怎么從“哲學(xué)上去思考問題”。
       經(jīng)歷中,袁維鋼稱“對每個(gè)階段都很感恩”,因?yàn)槊慷谓?jīng)歷都是一個(gè)不一樣的平臺,與后邊經(jīng)歷自成因果。他還坦言再過三年就應(yīng)該退出主要崗位,目前在天堂硅谷也正積極打造接班人計(jì)劃,“去年、前年招聘了大量中層干部進(jìn)來”,能為組織更加健康、持續(xù)地發(fā)展打好基礎(chǔ)、做好準(zhǔn)備。
       做投資,考驗(yàn)的是能力、眼光、心態(tài)和氣度。袁維鋼坦言,他還堅(jiān)持“六個(gè)一點(diǎn)”的理念:“少說一點(diǎn),多做一點(diǎn);少做一點(diǎn),多賺一點(diǎn);少賺一點(diǎn),做長一點(diǎn)。”長久持續(xù)才是根本。
       “天堂硅谷能做多久?”面對記者的提問,他回答得果然不貪心:“天堂硅谷現(xiàn)在已走了12年,再這樣做12年我就覺得很不錯(cuò)了?!彼惶嶙霭倌?,甚至是五十年,理由是“我們這一代人怎么能說這樣的話呢?何況很多公司兩三年就倒了。”
       雖然袁維鋼也是小股東,但更多的是作為職業(yè)經(jīng)理人要求自己,他對“職業(yè)化”的定義就12個(gè)字:履行職責(zé);敢于負(fù)責(zé);樂于奉獻(xiàn)?!白鹬卮蠊蓶|或出資人,因?yàn)橘Y本是他們的,他們冒大風(fēng)險(xiǎn)?!庇写诵膽B(tài),做事開心,做人開心,互相間也和諧了。
       “人事在度,度在修。”袁維鋼的“修煉”,悠悠然樂在其中。
 


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